Bin gestern auch in einen weiteren RTT eingestiegen … diesmal zu einem für mich Rekordpreis von 0,20 USD (1950/1910/1860) … der hohen Vola sei Dank!
Der Trade ist einfach genial … alle offenen RTTs sind entweder noch im Profit aktiv oder mit Profit geschlossen
@Uwe Viel Erfolg!
P.S.: Du hattest glaube ich auch im CD Forum mal eine Anmerkung zum ESTX50 gemacht. Dieses Instrument könnte für den RTT durchaus auch sehr interessant sein 
Vielen lieben Dank für das PDF!
Hi, auch von mir vielen Dank für die Slides.
Ich weiß, ich mach mich gerade ein wenig rar, aber ich bin noch bei der Jahresplanung, gerade weil der Road Trip nun als neue Option ins Spiel kommt im Vergleich zum Rhino. Aber ich möchte vorher noch einige Backtests dazu machen.
Ich hatte einen Rhino gleich am 2.1. aufgesetzt, der nach unten lief und den ich am Freitag pari schloss. Zusätzlich hatte ich noch zwei Backspread-Weeklies als Hedge, so dass sogar noch was hängen geblieben ist von der Abwärtsbewegung.
Demgegenüber habe ich mich aber vom RT Fieber anstecken lassen und am Donnerstag einen 1850/1900/1940 aufgesetzt, der natürlich günstig war, aber gleich ein positives Delta hatte. Mal sehen, ob der SPX die 1900 halten kann oder ob es auch da durchrauscht.
Wie Ihr seht, halte ich den Ball flach, da es irgendwie nicht die Zeit für Stillhalter ist, wenn man den Zeitpunkt für BCS oder BB verpasst hatte.
Ach, sehe gerade noch die Bemerkung zum ESTX50. Würden denn hierfür die Rahmenbedingungen wie bsp. Ausführbarkeit auch passen, damit das eine Option ist?
Hi,
in Bezug auf den RTT und eine schnelle Abwärtsbewegung direkt nach Eröffnung poste ich anbei ein kurzes ca. 5 minütiges Video indem ein kurzer Backtest zu sehen ist, wie der Trade auf die eben beschriebene Situation so reagiert
http://screencast-o-matic.com/watch/cDV63thkNn
Viel Spaß damit
Hinsichtlich ESTX50 denke ich schon, dass genügend Liquidität gegeben ist und der ESTX50 ist ja nicht ganz so volatil wie der FDAX. Daher eine geeignete Alternative bzw. ein geeignetes Add-On zum SPX/RUT.
P.S.: Das Video ist natürlich nicht von mir, sondern von Chuck aus CD
Hallo,
ich vermute mal, dass es allseits bekannt ist, aber in case of.
Tom Numamaker (CD) bietet einen derzeit noch kostenlosen Trade-Alert auf diese Strategie an. Der erste Trade läuft bereits und ein Teenie (Begriff war mir in diesem Zusammenhang vorher nicht bekannt) zur Reduzierung des Deltas und Downside Risikos wurde gestern bereits angewandt.
Hallo, anbei noch ein weiteres Dokument im Zusammenhang mit dem Road Trip Trade. Es beschreibt den sogenannten “Reverse Harvey”. 20151028-Reverse-Harvey.pdf (3,2 MB)
3 Beiträge wurden in ein neues Thema verschoben: Space Trip Trade von Ron Bertino (Capital Discussions)
Fortsetzung der Diskussion von Road Trip von Dan Harvey:
Liege ich richtig in der Annahme, dass der “Reverse Harvey” kein eigentlicher (den RTT ergänzender) Trade ist, sondern eine Technik, die auf verschiedenen Kombinationen einsetzbar wäre?
Danke
Den “Reverse Harvey” solltest Du überall dort einsetzen wo es Sinn macht, z.B Butterfly-Varianten, IronCondors, vertikale Spreads.
Vernünftig angewendet reduziert er die Margin, lockt dir Profit in den Trade und redziert die Griechen.
Technisch ist es nichts weiter als ein vertikaler Debit, bzw. vertikaler Credit Spread. Schau Dir mal das pdf weiter oben an…
Hallo zusammen,
ich habe zum RoadTrip vielleicht noch etwas sinnvollen
Input.
Ich habe alle Conditions & Rules in einem Datenblatt
zusammengefasst, so dass der Trade für mich ein nachvollziehbarer und vorallem definierter
Prozess ist.
Es sind im Laufe der Zeit auch ein paar Aspekte dazu
gekommen, die in der Hauptpräsentation auf Capitaldiscussion nicht enthalten
sind. Darunter sind ein zum Beispiel Tips, wenn man nicht gefillt wird, sowie die
Delta Werte der Strikes, so dass der Trade auch auf den RUT oder andere Märkte
angewendet werden kann.
Ich wäre euch dankbar, wenn ihr einen kritischen Blick
darauf werfen könntet und ggf. konstruktive Kritik abgeben könntet.
The Road Trip_14.05.2016.pdf (1,3 MB)
Schöne Grüsse
Falko
Klasse!
Ein paar Anmerkungen und Fragen von mir:
“Fill Problem” - wie eröffnest Du diese “geteilten” Positionen? Erstmal normal und dann ein Adjustment obendrauf oder als 2 verschiedene BWB? Im ersten Fall sind ja die Gebühren nochmal höher. Die hohen Gebühren stören mich ohnehin schon.
“Margin” - auf der Road-Trip-Webseite habe ich 1.500 $ pro Lot gelesen. Die 8.500 $ sind aber aus Tom’s Präsentation (älter).
“Delta” - wer ist Jon Harvey?
“Runtime” - würde ich in Entry umbenennen. Laufzeit ist ja kürzer und eher mit DIT (days in trade) abgekürzt.
An alle: Nehmt Ihr den Teenie gleich zu Beginn dazu? Bietet sich vielleicht bei einem Low-IV-Entry an.
Ich finde, die Gebühren eigentlich noch im Rahmen. Dafür, daß man ein super niedriges Gamma und entsprechend wenig Streß hat, gebe ich gerne ein paar Dollar mehr aus 
Einen Teeny kaufe ich praktisch nie: eine gute Absicherung ist er sowieso nur zu Beginn des Trades. Je länger die Position läuft, desto wirkungsloser wird er. Am Anfang sind aber auch Gamma und Delta niedrig, so daß ich bei einem Kursrückgang mit minimalem Verlust rollen kann. Zumal dann auch die IV steigt und der Re-Entry beim Rollen billiger wird. Wenn Du einen Teeny gleich zu Beginn kaufst, verfällt der Zeitwert innerhalb kürzester Zeit, da OTM. Und wenn Du erst dann kaufst, wenn der Kurs in das untere Drittel des Expiration Tents zurückgefallen ist, dann ist die Vola schon so hoch und die Absicherung zu teuer. Insgesamt also keine besonders gute Variante, finde ich.
Danke schon mal für das Feedback.
Thema:
Fill Problem:
Sollte der Marktpreis für den gesamten BF nicht alzu weit sein, lege ich immer mehrere Orders mit unterschiedlichen Preisen in den Markt. Ich skale mich ein :). Aber dabei ist wichtig, dass der Markt nicht in das Zelt des BF reinlaufen darf bevor die Position eröffnet ist. Das muss man dann halt jeden Tag kontrollieren.
Margin:
Delta:
Runtime:
Kauf Teenie:
By the way: Ich teste gerade einen Diagonal Ratio für niedriger IV Umfelder. VIX-Diagonal (aktuell 1xShort/Jun21/12 & 2xLong/Aug21/18).
Hier noch das Update der Beschreibung
The Road Trip_14.05.2016_V2.pdf (1,3 MB)
Hallo Falko, ein paar Anmerkungen von mir.
Reverse Harvey: wenn der Reverse Harvey nur auf der oberen Seite ausgeführt wird, erhöht dies die Margin, wenn Du ihn auf beiden Seiten ausführst, bleibt die Margin einigermaßen konstant, was meines Erachtens auch ein Ziel des Trades ist, es sei den Du hast PM.
Teenie: da der Kauf eines Teenies gleich zu Tradebeginnn den Gewinn schmählert macht es Dan Harvey so, dass er bei Bedarf eine GTC Order als conditional Order in den Markt legt, so zumindest meine Beobachtung.
Einstieg: Dan Harvey bastelt immer ordentlich am Einstieg. Neben dem Preis ist es auch wichtig die T+0 Linie sehr flach zu gestalten. Mindestens genauso so wichtig ist es aber mit den oberen Wings möglichst dicht an die 0 Linie heranzurutschen. Dadurch hat man manchmal auf der oberen Seite 2 Strikes, es erleichtert aber später ernorm mit dem Reverse Harvey die Gewinne einzuloggen.
Danke für diese Zusammenfassung Falko. Ich habe noch ne Frage zu dieser Zeile
“ If the SPX is 30 Points or more above the upper long put, you can let the position expire.”
Man sollte hier quasi eher auslaufen lassen weil man so die Gebühren für den Verkauf spart ?
Ich frage so blöd, weil ich noch nicht lange Optionen schreibe und noch nie so einen Kontrakt habe auslaufen lassen. Muss man da noch etwas beachten/einstellen oder laufen die Optionen einfach aus und man bekommt dann einen kleinen Gewinn auf das Konto gebucht oder bei Verlust eben abgezogen ?
Ich handel über IB
Hallo Mirko,
ja, prinzipiell kann man die Optionen in dieser Situation alle verfallen lassen. Du würdest die Gewinne und Verluste einfach auf deinem Konto gut geschrieben bekommen.
Jedoch wäre ich in Deutschland aus steuerlicher Sicht beim Optionsverfall vorsichtig. Diese werden steuerlich anders bewertet, als wenn du die Optionen kurz vor dem Verfall zurück kaufen würdest. Hier ein kleiner Artikel dazu.
Das Urteil soll zwar auch schon mal wieder aufgehoben wurden sein, aber naja der Fiskus hat ja auch sein Eigenleben.
Ich würde empfehlen, die Position kurz vor Verfall zu schliessen.
Gruss Falko
Danke für Deine Ausführungen, dachte mir schon das der Fiskus da wieder Probleme machen könnte…
Hallo an alle Road Trip Freunde,
meine Frage zur Verzinsung der maximalen Margin pro Monat. Die mittlere Dauer des Trades wird mit ca. 2 Monaten (ca. 60 Tagen) angegeben. Auf der Homepage (http://roadtriptrade.com/) wird eine mittlere Verzinsung je Trade von 3,7% angegeben.
Würde bedeuten dass pro Monat 3,7% / 2 = <2% zu erwarten sind ? Kommt mir verflixt wenig vor …
Hallo Nugget,
die durchschnittlich 3.7% Gewinn pro Monat sind richtig, denn du eröffnest ja nicht alle 60 Tage einen neuen RTT sondern alle 30 Tage. Wenn du möchtest und gut gefillt wirst kannst du sogar alle 1-2 Wochen mit Weeklys einen neuen RTT eröffnen.
Gruss Falko